境外上市备案，控股股东都要签同一份承诺书吗？
先区分发行人、保荐或主承销机构、律师的正式承诺，与股东事项的证明及专项核查。
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股权与治理
股权与治理相关的上市实务、规则解释与企业准备。
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共 89 篇 · 第 2 / 8 页员工持股和期权计划，境外上市备案时如何说明？
已经实施的员工持股与准备上市后实施的期权计划，核查重点不同；离职人员、顾问和预留权益也不能漏。
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备案用的股权架构图，为什么不能只画境外三层公司？
完整图要能对应主要股东、实际控制人、子公司和主要境内经营实体，并区分股权与协议控制。
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VIE架构可以用于上市，就代表相关业务合法了吗？
VIE是协议控制安排。备案需要说明和核查其真实作用，并不替代外资准入、业务许可或安全审查。
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上市前重组，应该先改架构还是先确认上市路径？
先确认谁发行、哪些业务和权益进入上市主体，再评估调整的法律、税务、财务及程序影响。
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上市前跨境架构，先把哪几种关系理清？
发行人、经营公司、持股与表决、资产和现金流要对应。法律控制与财务合并不能只靠一张图推定。
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红筹和VIE有什么不同，企业该怎样判断？
红筹描述境外发行主体与境内业务关系，VIE着重协议控制安排；两者不是可随意互换的上市产品。
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红筹或VIE上市安排，需要哪些资料证明真实关系？
公司登记、权益取得、控制协议、许可及资金记录要能对应；仅有架构图，无法证明重组和控制已经完成。
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从美股转向港股，董事会能原样沿用吗？
董事独立性、委员会组成和母国惯例适用范围需重新核对。已有董事会，不等于满足新市场治理规则。
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上市前融资条款，为什么要提前检查？
投资完成时间、退出及特殊权利可能影响上市安排。港股和美股项目不能沿用同一套固定处理方法。
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不同投票权和双重股权，换个上市地就能保留吗？
名称相似不代表条件相同。投票权倍数、受益人、公司资格和股东保障，需要按上市地位分别判断。
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纳斯达克年度股东大会，什么时候必须召开
通常最迟在财年结束后一年内召开；首次上市与FPI母国惯例分别有适用条件。
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