纽交所审计委员会章程，不能只写“监督财务”
美国发行人的审计委员会需要书面章程及合格成员，章程公开和实际工作也要一致。
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Capital insights
资本观察
Ken、小慧与极峦资本的上市观察。美股、港股规则和企业实务，持续更新。
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共 464 篇 · 第 16 / 39 页纽交所审计委员会独立性，要分清两层要求
美国股票发行人的成员须同时满足纽交所独立性及10A-3；FPI不能把母国做法当全面审计豁免。
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收到纽交所持续上市通知，整改计划不是自动宽限
适用计划程序的美国与非美国企业提交期限不同；未付上市费会影响计划审查和继续执行。
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业务剥离后上市，历史利润不能只减去不想要的费用
分拆业务的历史成本与独立运营后的费用不同，历史报表及备考调整各有作用。
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经营公司不能借用纽交所封闭式基金标准
封闭式基金有专门财务及分布要求，净资产测试不是所有企业可选的上市路线。
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纽交所行为守则：高管例外要及时披露
美国发行人的守则须公开；董事或高管获准例外，官方问答要求在四个工作日内披露。
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企业选择纽交所，要同时看财务路线和公众持股
普通经营公司可比较盈利及全球市值路线，IPO分布条件和治理准备还要同时满足。
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纽交所薪酬委员会：独立性不只看任职头衔
美国发行人须判断普通和薪酬委员会额外独立性，小型报告公司及FPI规则另有区别。
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纽交所保密资格审阅，不是正式上市批准
资格审阅后取得可申请函，才进入正式申请；它与SEC非公开审阅是不同程序。
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纽交所公司治理指引，和委员会章程有什么区别
公司治理指引安排董事会整体工作，委员会章程处理各委员会具体职责。
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纽交所首日交易前，CUSIP、清算和DRS要分别完成
证券识别号、DTC资格和直接登记系统是不同事项，交易所批准不能代替交付准备。
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纽交所正式申请，上市协议和财务数字怎样一起准备
取得可申请函后通过Listing Manager提交；美国发行人与FPI使用各自的上市协议和治理资料。
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