纽交所关联交易，独立审阅应放在交易之前

纽交所关联交易审查，不应等财务部门编完年报才开始。第314.00节要求公司审计委员会或董事会的其他独立机构，对关联交易进行合理的事前审阅及监督，判断潜在利益冲突；如果认定交易不符合公司和股东利益，就应禁止交易。

先确定哪些交易属于规则范围

美国发行人按Regulation S-K第404项所要求披露的交易判断，FPI则按20-F第7.B项判断。会计报表中的关联方名单可以帮助发现关系，但不能直接当成两类发行人的完整交易所判断。

审阅时，公司应说明对方与董事、高管或主要股东的关系，交易价格、金额、付款安排和选择理由。采购、借款、租赁或资产出售，都可能发生利益冲突。已经签约付款以后，再请独立董事追认，无法替代规则所要求的事前审阅。

持续合同也需要有人跟进

对于长期合作，应安排实际执行信息和重大变动进入审阅程序。合同金额增加、对手方控制关系改变，或提供新担保，都可能使最初批准依据不再适用。公司应保留独立机构如何判断及监督的记录，并与公开披露对应。关联交易还可能同时涉及股份发行或其他股东批准要求，完成这次独立审阅，并不意味着另一项批准可以自动省略。