纳斯达克公众持有人不足，登记股东人数为什么可能算错

纳斯达克资本市场持续上市通常要求至少300名公众持有人。这个数字不是把过户代理登记名单数一遍，也不是直接复制IPO时的300名整手股持有人；初始上市和持续上市的定义及附加条件不同。

证券可能通过经纪商或托管名义持有，一个登记账户背后有多位实际持有人。相反，同一个实际持有人也可能分散在几个账户。公司应取得适用的实益持有人信息，排除规则定义下不能计入公众的董事、高管及大额持股，而不是用账户数量补足人数。

收到缺陷通知后怎样回应

持有人缺陷通常属于5810(c)(2)允许审查合规计划的事项，并非最低买价那种自动整改期。公司应先确认人数测算日、资料来源和已完成的股份行动，再说明拟改善分布的措施及其可行性。不能把尚未发生的新投资人认购当作现有公众人数。

反向拆股可能让部分股东的碎股被现金结清，人数因此减少；持股数量较小，也不当然就是公众持股。如果计划涉及再发行，还要同时满足股东批准、通知和证券发行要求。人数恢复需要可核对的持有人资料及交易所确认，不能依靠临时拆分账户制造表面人数。