纳斯达克通常不是因为某一天股价跌破1美元就立即退市。最低买价连续30个营业日不达标,才通常触发5810(c)(3)(A)下的缺陷通知;一般有从通知起算的180个日历日整改期。
这里看的是规则规定的收盘买价,不是盘中成交价,也不能拿IPO发行价来证明上市后合规。恢复合规通常需要至少连续10个营业日达到标准,交易所可以根据情况延长观察。某一天反弹到1美元以上,并不等于缺陷已经结束。
并非每家公司都有两个180天
资本市场第二段整改期有条件:第一段届满时,公司须满足适用公众持股市值及其他初始上市条件,除买价外,并通知交易所整改意图。交易所认为无法整改、公司已公开表明其他条件也不符,或触发低价和反向拆股等特别限制时,不能假定仍有第二段期限。
例如,连续10个营业日收盘买价不高于0.10美元,规则另有直接处理安排。通过反向拆股提高名义股价,也要检查股东人数、公众股数等其他指标;拆股造成其他数字缺陷,不能只看价格恢复。因此公司收到通知后应按自己的通知、交易历史和拆股记录确定可用路径,而不是套另一家公司的公告期限。
资料来源
- Nasdaq规则5810(c)(3)(A)、5550(a)(2)
- Nasdaq规则5550(a)(2)
