公司账上有现金，为什么仍可能违反借款约定？

借款合同可能要求公司维持某些财务比例、限制新增债务或分红，也可能在特定事件发生后允许债权人提前要求还款。因此，账上现金足够支付当期利息，不代表公司就符合全部借款条件。

Form 20-F第5.B项的流动性与资本资源分析，需要解释影响资金使用和融资能力的重要因素。企业应识别重要债务条款、实际遵守情况，以及可能产生重大影响的限制，而不只是列一个借款总额。

如果已经违反条款，应核对债权人是否出具有效豁免、豁免覆盖什么期间，以及是否附带新条件。管理层说银行一向支持企业，不能替代已经取得的文件。仅在报告日后协商，是否影响报表列示和披露，也需与审计团队讨论。

编写时应把债务到期、受限制现金、担保及预计经营现金流联系起来。企业计划再融资，可以解释计划和进展，但不能把尚未落实的贷款当成已取得资金。投资者需要理解公司怎样应对实际付款义务，而不是只看到一个看似充裕的现金余额。